Pourquoi les prix de la viande rouge ont chuté en Chine
Trop d’importations, trop d’abattages et une consommation à la traîne, le marché de la viande bovine est dans la tourmente en Chine.
Trop d’importations, trop d’abattages et une consommation à la traîne, le marché de la viande bovine est dans la tourmente en Chine.
En 2023, les importations de la Chine de viande bovine ont augmenté de 2 % et la production locale de 4,8 %. En face, la consommation est à la traîne. Certes, le FMI a relevé ses prévisions de croissance du pays de 4,6 % à 5 % pour 2024 et de 4,1 % à 4,5 % pour 2025, mais derrière ces chiffres subsistent beaucoup de doutes, signale le Crédit Agricole. La Chine continue de privilégier des politiques industrielles génératrices de surplus plutôt qu’encourager vraiment la demande. Dans le même temps la crise immobilière reste forte et aucun indicateur ni vire au vert.
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Chute des prix de la viande bovine et ovine
La courbe ci dessus provient de l'Idele
Le prix de gros moyen du bœuf a chuté de 18,4 % en glissement annuel à 8,60 $/kg au cours de la dernière semaine de mai. En 2023, les prix du bœuf importé ont chuté de 21 % en glissement annuel pour s'établir à 5 195 /t. Le mouton est aussi en retrait sur un an.
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Les prix de la viande bovine et ovine ont pourtant commencé l’année sur une tendance haussière, en lien avec les festivités du Nouvel an lunaire, mais ils sont depuis retombés sous leur niveau de l’an dernier, de retour à leur cotation de 2019.
Un marché de la viande plombé par l’offre
Il n’y a pas que sur l’industrie manufacturière que la Chine est confrontée à un déséquilibre offre/demande. Le pays a développé sa production, le bœuf affiche 10 ans de croissance, le mouton 12 ans. Selon la consultante Doris Zhang, la Chine a produit 1,86 million de tonnes de viande bovine au premier trimestre, soit 3,6 % de plus que l’an dernier et 1,11 million de tonnes de viande ovine, ce qui est quasi stable sur un an (+0,1 %). Dans le même temps la Chine a acheté 771 300 tonnes de viande bovine (+21,7 %) et 108 500 tonnes de viande ovine (+2,2 %). Selon l'USDA, pour la première fois de la décennie, les importations chinoises ne vont pas progresser en 2024.
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La production de viande progresse plus vite que la consommation en Chine
Entre 2017 et 2020, la production chinoise de viande bovine a progressé de 1,9 % et la consommation de 7,8 %. Entre 2021 et 2023, les croissances sont de 3,9 % pour la production et 5 % pour la consommation. L’un accélère, l’autre ralentit, le phénomène est le même en viande ovine. Dans le même temps, les importations qui comptent pour un quart de la consommation chinoise de viande bovine progressent, sous l’effet de la baisse des prix mondiaux.
La production de viande rouge est à peine rentable en Chine
Aujourd’hui, la production de viande bovine et ovine serait à peine rentable en Chine, vu les prix du moment. Pour autant, la spécialiste n’exclut pas un retour à la hausse des prix. En effet, en bovins comme en ovins, les cheptels reculent (-1,4 % pour les bovins et -2,8 % pour les ovins sur un an au premier trimestre). Alors que les prix du porc se reprennent nettement, ceux de la viande rouge pourraient renouer avec un cycle haussier, estiment les opérateurs chinois.
