Vers un nouveau leader des ingrédients naturels
Le suisse Givaudan achète Naturex au prix fort
Naturex, spécialiste français des ingrédients d’origine végétale, a donné ce matin son accord au géant suisse des arômes et parfums Givaudan en vue de son acquisition par ce dernier. Givaudan offre 135 euros par action de la société cotée sur Euronext, contre 95 euros l’action vendredi et un record de 98 euros atteint l’an dernier. Aux termes de l’accord et sous réserve des autorisations réglementaires, Givaudan prendra 40,5 % du capital. Après quoi il lancera une offre publique d’acquisition obligatoire visant l’intégralité des actions non encore détenues, au même montant. Le capital de Naturex se composait en novembre dernier d’environ 9,2 millions d’actions, dont environ un quart détenues par SGD (Finasucre et Unigrains) et près de 60% par le public. Givaudan, qui a réalisé l’an dernier 5,1 milliards de francs suisses (4,4 Md€) de chiffre d’affaires, paie le prix fort pour renforcer ses capacités dans les arômes naturels. Olivier Rigaud, le DG de Naturex qui reste aux commandes, fait part de l’ambition des deux sociétés de « donner naissance à un leader dans le domaine des ingrédients naturels ». L’an dernier Naturex a réalisé 405 millions d’euros de chiffre d’affaires, dont 42 % en Amérique du Nord et 35 % dans l’ensemble Europe, Afrique et Moyen-Orient. En novembre était attendu un Ebitda opérationnel courant un peu dégradé par rapport aux 16% prévu par les analystes financiers (résultats annuels présentés le 28 mars).
