COTidienne Prix des céréales - Les cours des céréales en hausse en Europe et aux Etats-Unis, à l’exception du blé US

Les cours des principaux contrats à terme sur le blé et sur le maïs ont plutôt progressé sur Euronext et sur le Cbot ce jeudi 7 mars 2024, avec notamment un contrat européen en blé sur mai qui repasse au-dessus des 190 €/t et une échéance septembre (nouvelle récolte) qui repasse tout juste au-dessus des 200 €/t. Le blé étatsunien évoluait de façon contrastée : en toute petite baisse pour les échéances allant de mars à septembre, il était plutôt orienté à la hausse ensuite. Le maïs retrouve quelques couleurs de part et d’autre de l’Atlantique. Dans le dernier rapport hebdomadaire de positions des traders d'Euronext, au vendredi 1^er février et par rapport à la semaine précédente, les opérateurs financiers ont augmenté leur position nette courte sur le blé (d'environ 10 000 lots) pour atteindre environ -129 000 lots et très légèrement augmenté leur position nette courte sur le maïs (d'environ 20 lots) pour atteindre environ -8 900 lots. Les prix sur les marchés physiques hexagonaux ont profité de cette dynamique (d’un jour ?), le blé tendre, l’orge fourragère et le maïs enregistrant tous des hausses. Seul le blé tendre stagnait. 

Les opérateurs ont apprécié des ventes à l’exportation US dans les attentes des analystes tout en restant partagé sur la dynamique de la demande internationale, entre nouveaux appels d’offre mais aussi annulation de certains. En Europe en particulier, les observateurs s’inquiètent de nouvelles manifestations d’agriculteurs dans les ex-pays de l’Est, toujours en colère contre les échanges avec les grains en provenance d’Ukraine.  En maïs, on notait que les cours reprenaient quelques couleurs, le Brésil ayant annoncé des reculs de ses exportations sur le mois de février 2024 par rapport au mois équivalent de 2023 et l’Association nationale des exportateurs de céréales (Anec) prévoit un faible mois de mars. Les acteurs des marchés attendent également la publication la publication du rapport Wasde sur l’offre et la demande agricoles mondiale de ce jour (18 h, heure de Paris). On attend de possibles ajustements sur le maïs origine Brésil.

Elément devenu inhabituel depuis de nombreuses semaines, l’offre lancée par le Gasc égyptien, bien qu’annulée, a révélé que les offres origine Bulgarie (225,77 $/ par BuildCOm) et France (226 $/t par Viterra, 230 par Olam et Lecureur) étaient les plus compétitives en termes de prix FOB. A noter que les prix français proposés sont inférieurs de 36,5 $/t par rapport à l’offre du 15 février. L’Ukraine ne participait pas et la Russie était au-dessus (235 $/t) des propositions européennes. 

En Europe, le comité du Parlement européen sur le commerce international vient de reconduire jusqu’à juin 2025 l’accord qui existait entre l’UE et l’Ukraine pour des échanges commerciaux sans droit de douane entre les deux pays pour un an. Attention cependant, la notion de frein d’urgence qui prévaut pour la volaille et les œufs notamment n’a pas été retenu pour les céréales par la Commissions. Par ailleurs, une rencontre du comité intergouvernemental Pologne – Ukraine devrait avoir lieu le 11 mars. Des centaines de tracteurs ont perturbé la circulation dans le centre de Prague jeudi lors d'une manifestation des agriculteurs protestant contre les politiques d'austérité et l'excès de bureaucratie alors qu’environ 300 agriculteurs français et espagnols ont bloqué, avec leurs tracteurs, le péage frontalier de Biriatou au Pays basque, lançant un "ultimatum" à l'Union européenne (UE) pour une "énergie de production totalement détaxée" selon l’AFP.

Les cours du pétrole ont fini en ordre dispersé (stable pour le Brent européen, en très légère baisse pour le WTI US). La parité euro/dollar s’est établie à 1,0932 ce matin contre 1,095 hier. 

Fondamentaux :

Argentine, maïs, conditions de culture : 87 % bonnes à excellentes avec 155 000 ha déjà récoltés et un rendement de 8 500 kg/ha (source : Buenos Aires Grain Exchange).

Commerce international :

Etats-Unis, blé, annulation de vente : une annulation de vente pour un volume de 130 000 t de blé tendre type red winter a été annoncée par l’USDA ;

Egypte, blé, appel d’offres : le Gasc a annulé son appel d’offres jeudi, apparemment insatisfait par les prix proposés. Il pourrait revenir sur le marché ce jour (prix FOB, livraison entre le 1^er et le 10 mai, paiement à 180 ou 270 jours, les deux options devant être acceptées par les vendeurs) ;

Etats-Unis, blé, ventes à l’exportation : pour la semaine se finissant au 29 février 2024, 335 100 t, dans les attentes des analystes (source : USDA) ; 

Etats-Unis, maïs, ventes à l’exportation : pour la semaine se finissant au 29 février 2024, 1 109 600 t, dans les attentes des analystes (source : USDA) ;

Taiwan, blé, appel d’offres : 56 000 t origine US ;

Corée du Sud, maïs, appel d’offres : 66 000 t origine Afrique du Sud et Amérique Latine ;

Australie, blé, exportations : 2 718 404 t réalisées en janvier ; les exportations de blé vers la Chine sont passées de 182 000 t en novembre (vrac + container) à 250 000 t en décembre pour atteindre 990 000 t en janvier. L’Australie a même expédié un petit volume vers l’Egypte (source : Bureau australien des statistiques).

Marchés physiques français du 7 mars 2024 (base juillet pour les céréales)

Cotations des issues de meunerie du 5 mars 2024

Cotations commerciales des produits laitiers du 7 mars 2024

Evolution dollar / euro du 7 mars 2024

Clôture du marché à terme de Chicago du 7 mars 2024 Clôture du marché à terme Euronext du 7 mars 2024

Cotations des marchés internationaux du 7 mars 2024