COTidienne Prix des oléagineux - Net recul des cours du colza, à l'image du canola canadien et de l'huile de palme malaisienne

Les prix de la graine de colza ont décroché entre les séances du 9 et du 10 octobre sur Euronext et le marché physique français, compte tenu du repli du canola canadien à Winnipeg et de l'huile de palme malaisienne à Kuala Lumpur. Ceux du soja états-unien sur le CBOT à Chicago ont progressé.

En soja, les inspections à l'export états-uniennes sont ressorties au-dessus des attentes, à plus de 1,6 Mt la semaine passée, constituant le principal élément haussier. Des analystes privés s’attendent à une révision à la hausse des rendements états-uniens entre septembre et octobre lors du prochain rapport de l'USDA sur l'état de l'offre et de la demande agricoles mondiales prévu pour ce jeudi 12 octobre, mais le marché semble dans l’ensemble plutôt tabler sur une baisse. Notons que l’analyste StoneX rapporte que les producteurs états-uniens sont actuellement peu présents à la vente. La Conab (ministère de l’Agriculture brésilien) table sur une récolte brésilienne 2023 à 162 Mt, contre 155 Mt l’an dernier.

Concernant le canola canadien, les exportations sont en bernes, pesant sur les valeurs à Winnipeg. Et ce, d’autant que la monnaie canadienne s’est renforcée face à la devise états-unienne.

En huile de palme, les valeurs à Kuala Lumpur sont en recul en raison de fondamentaux de la Malaysian Palm Oil Board (MPOB) jugés baissiers (cf. Fondamentaux). La demande internationale fléchit, les stocks indiens étant abondants. Les stocks malaisiens d’huile de palme ont été revus à la hausse entre août et septembre. Néanmoins, ils s’affichent à un niveau inférieur aux attentes du marché, et se stabilisent par rapport à l’an dernier à la même époque.

Un trader ukrainien rapporte une hausse du taux de fret via le Danube, affectant le transport de produits oléagineux, en raison de basses eaux et des attaques russes. Néanmoins, les taux de fret baissent pour ceux passant par la mer Noire, grâce à la nouvelle route empruntée par les navires chargés en grains/matières premières ukrainiennes.

En tournesol, les valeurs sur le marché physique français sont en baisse, à l'image du colza.

En France, les services statistiques du ministère de l’Agriculture (Agreste) ont revu à la baisse leurs prévisions de production hexagonale de colza en 2023 et à la hausse celles en tournesol et soja (cf. Fondamentaux).
 

Fondamentaux 

• France, colza, production : 4,267 Mt en octobre 2023, 4,295 Mt en septembre 2023, 4,529 Mt en 2022 (source : Agreste) ;
• France, tournesol, production : 2,17 Mt en octobre 2023, 2,079 Mt en septembre 2023, 1,783 Mt en 2022 (source :  Agreste) ;
• France, soja, production : 435 000 t en octobre 2023, 429 000 t en septembre 2023, 375 000 t en 2022 (source : Agreste) ;
• Brésil, soja, production : 162 Mt en 2023, 155 Mt en 2022 (source : Conab) ;
• Malaisie, huile de palme, production : 1,829 Mt, contre 1,753 Mt en août 2023, et 1,770 Mt en septembre 2022 (source : MPOB) ;
• Malaisie, huile de palme, exportations : 1,196 Mt, contre 1,222 Mt en août 2023, 1,419 Mt en septembre 2022 (source : MPOB) ;
• Malaisie, huile de palme, stocks : 2,314 Mt, contre 2,111 Mt en août 2023, 2,318 Mt en septembre 2022 (source : MPOB).

Export et import européens au 8 octobre 
(source : Commission européenne)

Marchés physiques français du 10 octobre 2023 (base juillet pour les céréales)

Cotations commerciales des produits laitiers du 5 octobre 2023

Evolution dollar / euro du 10 octobre 2023

Clôture du marché à terme de Chicago du 10 octobre 2023

Clôture du marché à terme Euronext du 10 octobre 2023