COTidienne Prix des céréales - Retour de la hausse sur les marchés du blé et du maïs mondiaux

Les cours des principaux contrats à terme sur le blé et le maïs ont regagné du terrain ce jeudi 4 janvier 2024, à la fois sur le CBOT et Euronext, et ce, pour la quasi-totalité des échéances. Les prix sur les marchés physiques hexagonaux progressaient également en blé tendre, en maïs et en orge fourragère. Ils étaient stables en blé dur.

Les opérateurs ne sont pas encore tous revenus aux affaires et c’est donc un marché « technique » qui prévaut en ce moment, selon certains acteurs. Le fait que plusieurs seuils aient été franchis hier en blé comme en maïs, des deux côtés de l’Atlantique, a dynamisé les transactions. Les opérations concernent avant tout les échéances les plus rapprochées. Aux critères habituels qui « faisaient » le marché ces derniers jours (compétitivité des origines, parité euro-dollar, météorologie…) est venu s’ajouter hier un achat jordanien en blé de force (voir Commerce international), ce qui a boosté le marché. On peut également ajouter quelques révisions de production (voir Fondamentaux).

Sur le marché du maïs, le léger recul du dollar ce jeudi a favorisé l'origine états-unienne alors que les opérateurs continuent de scruter le ciel d’Amérique latine. Au 29 décembre 2023, la production hebdomadaire d’éthanol états-unien a baissé à 1,049 million de barils par jour (- 58 000 par rapport à la semaine précédente) et les stocks cumulés ont augmenté à 23,579 millions de barils (+ 62 000).

Sur les marchés du blé en Europe, certains analystes s’interrogent encore sur le niveau de baisse que le marché pourrait absorber pour que les acheteurs internationaux recommencent à considérer les origines Europe et Etats-Unis face à l’extrême compétitivité des origines russe et ukrainienne, d’autant que le disponible à l’exportation semble encore conséquent en Russie.

Dans certaines régions de France (Sud-Ouest, nord Bourgogne, Hauts-de-France…), des interrogations émergent sur ce qui pourra être fait au printemps en termes de types de culture, compte tenu de la qualité et de la structure des sols suite aux fortes précipitations actuelles. Certains avancent que, dans certaines parties du Sud-Ouest, un quart de la surface en blé sera retourné au printemps.

L’euro évoluait au-dessus des 1,0950 dollar, en progression face à la devise états-unienne, et les cours du pétrole ont reculé.

A l’international, la Lettonie appelle à l’interdiction d’importation des grains russes et biélorusses dans l’UE. Alors que certains chauffeurs de camions polonais souhaitent relancer les blocages aux frontières du pays et que son ministre de l’Agriculture a réitéré le maintien pour un temps indéfini d’un embargo, l’UE a envoyé une lettre au gouvernement de la Pologne pour qu’il lève l’embargo prononcé sur l’importation de certaines matières premières agricoles, dont les grains. Le nouveau premier ministre Donald Tusk a invité les manifestants, mercredi lors d’une conférence de presse, à ne pas bloquer les frontières.
Selon le Lloyd’s List Bulletin quotidien, si une partie non négligeable du trafic de containers (environ 20 %) a été déroutée par le Cap de Bonne Espérance (à la pointe de l’Afrique du Sud) pour éviter d’emprunter le canal de Suez et le passage par la mer Rouge, celui des vraquiers et des tankers semblent beaucoup moins affectés.
Enfin, la FAO a indiqué ce vendredi que « sur l’ensemble de l’année 2023, la valeur moyenne de l’indice [des prix des denrées alimentaires] était inférieure de 13,7 pour cent à celle de l’année précédente », avec un repli marqué pour les céréales notamment.

Côté météorologie, d’ici le 12 janvier, les précipitations seront abondantes sur la corn belt et les plaines du sud des Etats-Unis, alors que les pluies vont perdre en intensité en Europe (notamment en Allemagne, en France et au Royaume-Uni) permettant une amorce de décrue par exemple dans le Pas-de-Calais. On attend des précipitations intenses dans le sud de la Russie. Au Brésil, les pluies vont se faire plus fortes dans le centre sud du pays mais seront plus faibles dans le sud. L’Argentine va également enregistrer d'intenses précipitations dans les régions de Cordoba et de Buenos Aires. En Australie, certaines averses assez fortes vont ralentir la fin de la récolte de céréales d’hiver, avec peut-être des risques de perte pour cause de verse et de maladie.

La prochaine publication du rapport mensuel de l'USDA sur l'offre et la demande agricoles mondiales, est prévue pour le vendredi 12 janvier.

Fondamentaux 

• UE, blé dur, importations : 1,6 Mt entre le 1er juillet et le 31 décembre 2023, un record, dont 1,23 Mt par l’Italie en origines Turquie, Russie, Canada, Kazakhstan… (source : Spiga Durata) ;
• Russie, blé/maïs/sarrasin, production : 92,8 Mt moissonnées en 2023 pour le blé, 14,4 Mt pour le maïs et 1,5 Mt pour le sarrasin (source : Rusgrain Union/Rosstat) ;
• Argentine, blé, production : 15,1 Mt, revues légèrement à la hausse (source : Buenos Aires Grain Exchange) ;
• Egypte, blé, semis : 3,062 millions d’acres semés à date (source : MarketScreener).

Commerce international 

• Jordanie, blé de force, achat : 120 000 t achetées pour des livraisons sur mars et avril 2024 (Reuters).

Marchés physiques français du 4 janvier 2024 (base juillet pour les céréales)

Cotations des issues de meunerie du 2 janvier 2024

Cotations commerciales des produits laitiers du 4 janvier 2024

Evolution dollar / euro du 4 janvier 2024

Clôture du marché à terme de Chicago du 4 janvier 2024

Clôture du marché à terme Euronext du 4 janvier 2024

Cotations des marchés internationaux du 4 janvier 2024