Leasing et warrant améliorent l’accès aux banques

Le leasing, même s’il ne permet pas de financer un projet, peut être un levier pour acquérir du matériel et préserver la capacité d’investissement de l’entreprise. En effet, grâce à la location de longue durée (avec ou sans option d’achat derrière), le ratio dettes/capital diminue. Au niveau comptable, cela s’explique par l’inscription du matériel acquis non pas dans l’actif du bilan, mais dans la ligne des charges.

De nombreux constructeurs et filiales de banques proposent ce type de crédit-bail, encore peu usité en agriculture. En apparence plus cher qu’un crédit classique, il peut se monter compétitif si l’on tient compte de l’intérêt fiscal. Classiquement utilisé pour les tracteurs et les utilitaires, il devient possible de louer de plus en plus de matériel, à l’image des barriques. La société H & A location, par exemple, gère un parc de quelque 50 000 barriques sur tout le territoire français. « C’est un moyen de financement mais aussi une prestation de service », explique Xavier Renard, responsable marketing de l’entreprise. Cette dernière a deux casquettes : elle joue le rôle de courtier avec la banque, et organise la logistique. « Le vigneron s’occupe simplement de négocier le prix et les critères techniques avec son tonnelier. Ensuite nous prenons tout en charge : le règlement des factures, la livraison et le retrait à la fin du contrat. L’exploitant a juste à payer le loyer mensuel », résume le responsable marketing. Tout cela est à peine plus onéreux qu’un taux bancaire, grâce à un système de valorisation par de la revente d’occasion. La société pourrait d’ailleurs étendre bientôt son offre au matériel roulant.

De son côté, la société Corhofi propose de la location sur pratiquement tout. Elle achète ce dont vous avez besoin auprès de vos fournisseurs, puis vous fait payer un loyer. « Contrairement aux banques, nous pouvons financer tous les besoins liés à l’entreprise. Il peut s’agir de véhicules, d’informatique, de matériel de production, ou même de matières sèches, informe Sébastien Mazoyer, consultant de l’entreprise pour la filière vin. De plus, nous avons des niveaux d’exigences moindres. »

Transformer ses stocks en trésorerie

La durée de financement est variable, mais ne dépasse pas 72 mois, avec des taux fixés en fonction de l’entreprise. Plus le risque sera gros, plus le taux sera élevé. Il est même possible de dégager de la trésorerie, grâce à l’activité de lease-back. Pour schématiser, la société rachète votre matériel puis vous le loue. « Nous traitons des dossiers à partir de 1 500 euros, et jusqu’à plusieurs millions, pour répondre aux besoins des petits coopérateurs comme des grands châteaux, précise Sébastien Mazoyer. De plus, nous pouvons être très réactifs : sous dix jours l’accord est donné et les fonds débloqués. »

Une autre possibilité pour générer de la trésorerie est de mettre ses stocks en gage. « Nous sommes un intermédiaire entre l’exploitant et la banque qui prête l’argent », explique Vanessa Marrache, responsable Sud-Ouest pour Eurogage. Son rôle est d’estimer le montant des stocks de vins, soit par rapport au coût de revient, soit par rapport au cours du vrac. Ce montant constituera ainsi la garantie pour l’organisme prêteur. « Il ne faut pas hésiter à en parler à son banquier lors d’une demande d’emprunt, car tous ne sont pas au courant que cela existe », prévient la responsable. Olivier Antoine-Geny, d’AOC Conseil, met cependant en garde : « ce sont des solutions qui peuvent être onéreuses, car il faut payer l’entreprise qui vient régulièrement vérifier l’état des stocks. De même, cela pose des contraintes organisationnelles car les lots doivent être séparés et identifiés ». Cette solution reste toutefois plus avantageuse que les autres solutions pour dégager de la trésorerie comme les créances, crédits court terme ou l’affacturage.

En bref

Conditions à destination de tous. Conditions souvent identiques aux banques, parfois plus souples.

Montant jusqu’à plusieurs millions d’euros pour le leasing ; en fonction du stock pour le warrant.

Contacts Eurogage, Auxiga, Corhofi, H & A location.

Pour accéder plus facilement à un prêt bancaire, les vignerons peuvent également avoir recours à des sociétés de cautionnement. Ce sont des réseaux solidaires qui apportent une garantie financière à la banque, en se portant caution. La Siagi, par exemple, aide les entreprises pour des montants de prêts allant jusqu’à 150 000 euros, et le réseau France Active jusqu’à 100 000 euros, au coût maximum de 2,5 % du montant garanti.