Marché/Chine

La fabrication d’aliments pour animaux au plus haut depuis octobre 2017 en Chine, rapporte Abcis

Le niveau de fabrication d’aliments pour animaux (toutes espèces confondues) atteint 24,4 Mt en septembre 2020, constituant un plus haut depuis octobre 2017 (chiffres collectés auprès des autorités chinoises), indique la société de service et d’analyse Abcis dans une lettre du 28 octobre. Le pays se montre gourmand, et importe d’importantes quantités de matières premières pour nourrir ses animaux, notamment depuis l’accord préliminaire conclu début 2020 avec les Etats-Unis.

Hausse annuelle de 54% de la fabrication d’aliments pour porcins !

Une des hypothèses du marché expliquant le fort appétit chinois pour les grains (maïs, soja, orge, blé…) est la reconstitution très rapide du cheptel porcin national, qui a été durement touché par la peste porcine africaine. Abcis explique que « les statistiques chinoises corroborent en partie cette hypothèse ». En effet, la production d’aliments pour porcins grimpe de 54% entre septembre 2019 et 2020, à 8,6 Mt, et de 15% par rapport à août. Entre juin 2019 et mai 2020, la production mensuelle oscillait entre 5 et 6 Mt.  Néanmoins, elle reste inférieure au niveau de septembre 2018, avant l’épidémie de peste porcine africaine. Pour octobre, la société d’analyse parie sur une nouvelle hausse de la production, « les usines d’aliments pour animaux achetant toujours activement des matières premières ».

Abcis estime que les importations chinoises de soja et de maïs états-unien devraient se poursuivre, et note l’avancée des ventes états-uniennes, spécialement en soja. « Au 15 octobre, alors que les récoltes américaines n’étaient pas encore terminées, 22% (25 Mt) de la récolte prévisionnelle états-unienne de soja avait déjà été contractualisée pour des livraisons 2020/2021 vers la Chine », contre seulement 5,5 Mt en 2019, 1,45 Mt en 2018, et 14 Mt en 2017, avant le début du conflit commercial entre les deux pays. Abcis précise que ce ne sont pas les entreprises privées qui importent le soja états-unien actuellement, mais le secteur public. Et ce en raison « d’un contexte d’incertitudes internationales (pandémie de Covid-19, élections aux Etats-Unis…). De nouvelles capacités pour le stockage de 2 Mt de tourteaux de soja seraient en construction par les entreprises gouvernementales », détaille l’analyste.

Prix du maïs sur le marché chinois à 360 $/t fin octobre

Une grande interrogation persiste sur les réserves chinoises de maïs. Le gouvernement national estime la récolte 2020 à 265 Mt, en hausse de 4 Mt par rapport à l’an dernier. Mais au vu de la forte montée des prix sur le marché physique intérieur, à 360 $/t fin octobre, un plus haut depuis août 2015 (ou 2,5 RMB par kg, cf. graph), il se pourrait que ces stocks soient au plus bas en septembre 2020, explique Abcis. Le gouvernement chinois a en effet massivement écoulé des marchandises via des ventes aux enchères entre fin mai et début septembre, pour 57 Mt, alerte la société de service. « Les coûts de production, notamment la main d’œuvre et le foncier sont orientés à la hausse. Parallèlement, la demande intérieure reste soutenue, notamment pour l’alimentation animale mais également pour la fabrication d’alcool et d’amidon de maïs », précise Abcis. Cette tendance haussière engendrerait un phénomène de rétention de la part des producteurs chinois, accentuant la tension sur le marché, ajoute l’analyste.

2,7 Mt de blé tendre vendu aux enchères par les autorités chinoises

Afin de faire baisser le prix du maïs pour les fabricants d’aliments locaux, les autorités locales ont mis aux enchères 2,7 Mt de blé tendre le 2 novembre ! Abcis indique que les fabricants d’aliments chinois reformulent en faveur du blé et au détriment du maïs, tant ce dernier est onéreux actuellement. La société rapporte que le gouvernement chinois table sur des importations de blé tendre pour 2020/2021 à 7 Mt, « ce qui devrait contribuer à une certaine fermeté des prix mondiaux ». Abcis signale que les importations chinoises se sont élevées à un niveau record entre janvier et septembre 2020, à 5,8 Mt, soit un triplement par rapport à l’an dernier sur la même période. Les fournisseurs étaient principalement la France, l’Australie et le Canada. Sachant qu’il se murmure désormais que l’Australie pourrait ne plus faire partie des fournisseurs de blé de la Chine prochainement, ce qui obligerait le pays à intensifier ses achats vers d’autres fournisseurs.