Volatilité

Agritel lance un indice mensuel de suivi des marchés

Agritel, cabinet de conseil spécialisé dans la gestion des risques des marchés, lance son indice mensuel de volatilité des prix des matières premières, indique un communiqué du 2 avril. Baptisé “Agritel Volatility Index” (AVI), cet indice « synthétise la volatilité implicite (anticipation de la volatilité future) des options, sur les marchés céréaliers et oléagineux Euronext ». L’AVI est composé des volatilités implicites respectives du blé, du maïs et du colza, pondérées selon les positions ouvertes, précise le communiqué. La pondération de la volatilité implicite du blé représente ainsi 83 % du total de l’indice, celle du colza 15 % et celle du maïs 2 %. L’indice permet de mesurer le risque de prix, d’anticiper la volatilité des matières premières cotées sur Euronext et constitue un indicateur du coût des options assure Agritel. Au 1^er avril, l’AVI atteignait 19,5 %, 20,1 % pour l’AVI blé, 21,3 % pour celui du maïs et 16,2 % pour le colza. En repli de 12,5 points sur un an et de 5,9 points sur le semestre, l’indice général laisse « présager d’une accalmie des prix sur les marchés agricoles en 2010, après la forte agitation des années 2007 », commente le cabinet.