L’Europe et la mer Noire attirent la convoitise des acteurs états-uniens des marchés agricoles
Le marché à terme états-unien Chicago Mercantile Exchange (CME) a lancé un nouveau contrat blé pour la zone mer Noire en partenariat avec le cabinet de conseil Argus. Dans le même temps, Platts diffuse son nouvel indice sur le prix du blé à l’export sur cette même région. Après le rachat de Plantureux par StoneX en France, les acteurs états-uniens continuent donc de se développer sur le marché des céréales en Europe et mer Noire.
Le marché à terme états-unien Chicago Mercantile Exchange (CME) a lancé un nouveau contrat blé pour la zone mer Noire en partenariat avec le cabinet de conseil Argus. Dans le même temps, Platts diffuse son nouvel indice sur le prix du blé à l’export sur cette même région. Après le rachat de Plantureux par StoneX en France, les acteurs états-uniens continuent donc de se développer sur le marché des céréales en Europe et mer Noire.
Depuis janvier, on assiste à plusieurs offensives états-uniennes sur le marché européen des grains, et en particulier sur la zone mer Noire. Cette dernière région attire particulièrement l’attention avec 38 % des exportations mondiale de blé en 2023-2024 avec un volume total de 83,8 Mt. Dans le détail, la Russie a exporté 54,7 Mt sur cette campagne, suivie de l’Ukraine avec 18,6 Mt et le duo Roumanie-Bulgarie avec 10,5 Mt. Avec un tel potentiel, le CME et la société Platts souhaitent proposer des solutions aux opérateurs pour améliorer la transparence des offres et gérer les risques sur la fluctuation des prix dans cette zone clé pour les échanges sur le blé.
Le CME relance un nouveau contrat blé en mer Noire
Après une nouvelle offre sur l’huile de colza européenne, le CME a lancé le 2 juin son nouveau contrat sur le blé tendre en zone mer Noire, après un premier échec en collaboration avec la société Platts. En effet, Le CME avait suspendu ces contrats en raison du conflit entre l’Ukraine et de la Russie depuis 2022.
Cette fois-ci, le CME a choisi de travailler avec la société Argus pour lancer cette nouvelle offre avec son indice des prix à l’exportation sur la zone CVB couvrant les ports de Constanta en Roumanie, ceux de Varna et Bourgas en Bulgarie. Ce contrat sera à dénouement financier sans livraison physique, libellé en dollars et négocié par lots de 50 tonnes. De plus, des contrats d’options sont aussi négociables sur la place de Chicago.
Lire aussi : Le CME relance un contrat blé en mer Noire avec un indice Argus Media
Platts lance un nouvel indice sur le blé mer Noire
En parallèle du lancement du contrat du CME, la société Platts, filiale de S&P Global Commodity Insights, a lancé un nouvel indice de prix sur le blé de la mer Noire intitulé Milling Wheat Marker (MWM). Cet indice assure le suivi de la valorisation d’un blé à 12,5 % de protéines. Son calcul est déterminé en utilisant l’offre de tarif la plus compétitive entre trois cotations fournies par Platts, soit ci-après :
- Blé russe 12,5 % FOB Mer Noire (WRBSD00)
- Blé FOB CVB 12,5 % (ACVBA00)
- Blé ukrainien 11,5 % FOB Mer Noire (WUBSA00)
Platts applique un calcul correctif au blé ukrainien pour tenir compte de sa plus faible teneur en protéine.
Cette approche de calcul de l’indice a l'avantage d'unifier le marché de la mer Noire autour des pôles clés de cette zone, avec une qualité normalisée, selon Edwin Foster de la société AInvest. Ainsi, les opérateurs peuvent se couvrir contre le risque de volatilité de manière plus transparente.
« Grâce au Milling Wheat Marker, nous fournissons un point de référence commun pour refléter le prix du blé disponible dans la plus importante région d'exportation au monde », a déclaré Piero Carello, directeur de l’agriculture chez S&P Global Commodity Insights.
Platts, ancien partenaire du CME sur son ancien contrat Blé mer Noire, souhaite conserver sa place de premier plan sur la zone mer Noire, acquise depuis 2014. Ce nouvel indice peut donc s’apparenter à une réponse à l’association entre le CME et Argus pour le lancement du nouveau contrat blé mer Noire, après leur premier échec.
À propos de Platts
Platts est une filiale de S&P Global Commodity Insights, une société new-yorkaise spécialisée dans la fourniture d’informations sur l’énergie et les matières premières, et publie des cotations de références sur les marchés des matières premières physiques, et fait figure de référence en particulier sur le marché pétrolier. Après s’être initialement concentré sur l’industrie pétrolière depuis sa création en 1909, S&P Global Commodity Insights a ensuite ouvert son champ d’action à d’autres commodités, dont les matières premières agricoles.
StoneX rachète Plantureux pour s’implanter en France
De son côté, le groupe StoneX poursuit son développement en Union européenne après plusieurs acquisitions stratégiques. En effet, cette société états-unienne a annoncé le 12 mai dernier le rachat de Plantureux, un courtier en céréales de premier plan sur le marché français, via sa filiale allemande StoneX Financial Europe GmbH. Avec cette nouvelle opération, StoneX se positionne stratégiquement sur le premier pays producteur de céréales en Europe et profite d’une large expérience de Plantureux sur ce marché. Cette acquisition reste toutefois soumise à la validation des autorités règlementaires.
« En tant que premier producteur de céréales d’Europe, la France représente un maillon essentiel de la chaîne de valeur agricole mondiale. Cette acquisition renforcera notre capacité à offrir une expertise locale et un service de haute qualité à nos clients. » commente Ramon Martul, directeur général de StoneX Europe.
Désormais, l’attention va se porter sur la réussite de ces différentes initiatives de la part de ces acteurs états-uniens. Ceci ouvre la voie aussi à d’autres mouvements de même nature à surveiller dans les prochains mois.
